Cosima est peu connue, et pourtant elle a eu une vie hors norme : fille illégitime de Franz Liszt, elle épouse Bulow, un grand chef d'orchestre, qu'elle trompe pour Richard Wagner. Elle finit par divorcer afin de s'installer et se remarier avec lui en Suisse où elle s'occupe de sa correspondance. C'est alors qu'elle échange avec Nietzsche, ce dernier la courtise mais elle le traite avec mépris. A la mort de Wagner, elle prend en main le festival de Bayreuth pour qu'il reste conforme à l'idéal de son mari. Elle est intraitable quant à l'organisation du festival et pour avoir ce qu'elle veut, elle se montre manipulatrice, arrogante, détestable. Au final, c'est Cosima qui mène à la baguette tous les chefs d'orchestre et musiciens qu'elle aura côtoyée.