Pablo Quintero, cinéaste à succès, mène une vie de fêtard d’homosexuel assumé. Sa passion pour Juan se délite et l’expédie en vacances sous les tropiques. Il rencontre le jeune Antonio, qui l’admire au point de vouloir le conquérir, puis, pour le même coup, d’évincer Juan. Il le tue, mais Pablo Quintero est soupçonné à sa place. Aussi Antonio se sert-il de Tina, la sœur transsexuelle (Mme Carmen Maura) de Pablo, pour l’approcher et vivre une nuit d’amour, alors qu’ils sont traqués par la police. Cette dernière ayant compris qu’Antonio était un forcené dérangé, elle l’abat, alors qu’il apparaît au balcon, au petit matin, après la nuit d’amour tant attendue avec Pablo.
Le cinéaste nous livre beaucoup de ses thèmes fétiches, l’amour impossible, l’homosexualité, le transsexualisme et la passion menant à la mort. Aussi vif que rude, ce film s’avère riche en rebondissements. Il permet d’en apprendre sur un milieu. Certes déconcertant, il n’en demeure pas moins intéressant, l’intrigue policière étant bien menée.