Sur un paquebot en route vers Nouméa, une belle métisse attise les passions. Un mécanicien, dont les avances ont été repoussées, jure de se venger. La jeune femme disparait en mer peu après. Moyen-métrage de moins de cinquante minutes, le film a été mutilé par la Gaumont. Ce qui ne fait que renforcer son mystère et son caractère opaque : y a t-il eu meurtre ou suicide ? Outre Charles Vanel, les rôles principaux sont tenus par deux acteurs de couleur, fait peu banal dans le cinéma français des années 30. La mise en scène de Grémillon est hypnotique et l'atmosphère somnambule. Le film culmine dans une scène de bal masqué, sensuelle et malsaine, qui préfigure celle de Eyes wide shut de Kubrick.